这波华东水泥涨价没什么后劲，项目秋采完全没必要跟风囤货。
刚进9月下旬，华东水泥就开始零星提价。宁波、台州、温州散装水泥上调15-20元/吨，安徽六安、安庆等地跟进涨10-15元/吨，按当前节奏，9月21号之后苏锡常、上海、杭嘉湖区域大概率也要涨15元/吨左右。
别被涨价带偏，这波根本不是需求拉动的，核心是成本端倒逼，再加错峰停窑的预期加持。但实际停窑执行打了大折扣——原计划江浙皖统一停15天，未合规产能停17天，结果不少企业报的停窑天数比计划少，观望情绪重，这也是9月初那波涨价没落地的直接原因。
需求端的窟窿还大得很。1-8月华东水泥累计产量同比降13.82%，长三角降11.88%；8月单月长三角产量直接降了21.11%，相当于少了五分之一的量。地产端更弱，1-8月华东地产开发投资降19.27%，新开工面积降33.2%，根本拉不动需求。基建托底也不及预期，1-7月华东公路水路固定资产投资降9.85%，整个区域只有江西还保持8.61%的正增长。
这波涨价能撑住，全靠两个短期变量：一是台风过后天气转好，中转库集中补库，粉磨站抢着进熟料，出货量短期冲高；二是出口爆增，上海1-7月熟料出口617.72万吨，同比涨246.27%，江苏也涨了171.23%，安徽沿江熟料库容率直接从8月的85%降到了70%，去库速度超预期。
但中长期根本撑不住。四季度长江流域还有两条大型熟料线要投产，10月黄冈亚东7266t/d的线、11月金峰9000t/d的线一落地，供应压力立刻回来。而且现在熟料价格已经和水泥倒挂，熟料涨不动，水泥涨价的底气根本不足。搞采购、算成本的同行拎清，这波涨价不用慌，秋采按需进货就行，最多锁1个月的量，别囤货砸手里，等四季度新产能释放，价格大概率还要回落。
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